会计师事务所毛利的秘密

回想起第二年忙季时和同事讨论过会计师事务所毛利率到底有多高以及一个项目的code被“掐爆”离项目真正亏损还有多远的问题,后来在实践中逐渐理清了思路。

会计师事务所的存货是什么?类比一个制造企业,生产产品过程中发生的各种直接和间接的可以分摊到产品上的成本费用均可形成存货,并在销售后成为企业销售产品的成本。对于事务所来说,一个审计项目可以看作一个细分产品线,这个产品线上工人有项目合伙人、项目经理、现场负责人以及一般审计员,产品线的最终产品是审计报告。

对于某个审计项目来看,主要分成两类:

(1)人工成本,主要是工资。

(2)项目费用,包括交通、住宿、打印、使用内部服务、聘请税务、估值、信息技术和反舞弊等各种专家的费用。

上述成本均是项目成本,在项目完成之前(或阶段性完成之前),均可视为半成品。

第一类成本——人工成本比较特殊,分成两种类别,“假”的人工成本和“真正”的人工成本。首先来看“假”的人工成本,这主要分为两个层级:(1)标准报价;(2)折后报价,而“真正”的人工成本则是实际工资。

标准报价:事务所一般会定一个类似于“标准报价表”的列表,其中定明了每个级别对应的收费标准,比如一个合伙人每小时收费人民币8,000元,一个审计员每小时收费人民币800元(仅为举例)。这个收费标准每年会调整,同时在同一年的不同时间也会不同,比如在1至4月的忙季,每个级别的收费标准会上浮,也就意味着忙季的审计人员更贵。这个报价表看上去很美,但对于事务所和员工来说都是然并卵。所以有一次听到稍高一点级别的同事呵斥小朋友:“你知道我每小时多少钱吗?时间这么紧张,不要什么问题都来问我!”觉得充满了“黑色幽默”,毕竟这是一张画出来的大饼,谁也吃不到。

折后报价:收费标准客户能否接受不是由事务所说了算的,一般情况下,合伙人都会给一些折扣。而且这个折扣通常都是“触目惊心”,三折大甩卖是项目的常态,更惨的二折也不少见,要是哪个项目能做到四折,已经会被别的项目羡慕了。这个折扣被称为Recovery Rate(RR),RR越高则表示项目越赚钱。我想事务所把收费标准定这么高而大部分时候RR惨不忍睹,大概反映的就是理想与现实的差距吧。RR是合伙人考核指标中的一项,如果RR太低,合伙人是很难和上面交代的,除非是非常有潜力的大客户。

收费标准乘以RR等于“真正”的人工成本,这个错误的观念可能是小朋友常有的,因为折后报价看上去太像”时间成本”了。而培植这种错误观念的助手之一就是timesheet(工作时间表)。

每个星期所有合伙人和员工都会填一张timesheet,记录这个星期的40个小时(或者加上加班时间)做了哪些事。每个项目在系统里面都会有个code(项目代码),内部的活动(如培训、假期等)也会有相应code,填写timesheet的过程叫做charge code(掐code)。员工填写timesheet后,项目的工作就会转化成货币金额(工作小时乘以收费标准再乘以RR)记录到项目上。

说到这里应该很明确了,charge进项目的“人工成本”其实是项目的“收入”,或者更准确地说是“可以向客户收回的费用”,而不是成本。所以填timesheet会给人一种错觉,事务所好像是用的标准成本法,甚至有经理也这么对小朋友宣导。但就标准收费和timesheet这一机制来看,确实看不出是否是标准成本法,尽管这些“可以向客户收回的费用”被称为WIP(Work In Progress,半成品)的一部分(WIP的另一部分是上文提到的第二项成本——项目费用)。

审计费以及RR在项目开始前就会确定,一般是根据预算的员工数量、级别一级预计工作小时数进行预算。项目进程中,会根据定好的节点开出账单(比如完成现场审计工作收多少、报告草稿出具后收多少……),最终开出的账单金额需要等于“WIP”,整个项目才能结束。

由于RR是预定的,实际工作中难免出现多用了人或工作时间导致“时间成本”高于预计,若“时间成本”多于预算或发生多余项目费用则会导致WIP大于账单金额,导致RR比预计低,也就是本文最开始说的code被“掐爆”的情况,就需要合伙人批准“WIP”减值。项目经理和合伙人都不愿意出现这样的情况,小朋友们若听说项目的code濒临或者已经被“掐爆”,多少会有几分忧虑。但老板和经理们还有一些手段可以解决,比如分一些“时间成本”给还有空间的项目,不过万不得已也只有“减值”。

但这个减值真的代表项目亏损吗?可以看一个简单的例子:

假设一个项目需要一个员工工作一个小时完成,该员工每小时费用标准1,000元,与客户协商审计费为300元,RR为30% (300/1,000)。

该员工每月工资8,000元,平均每小时工资50元(8000/20/8)。

若实际完成该项目花费了两小时,员工填入timesheet的“时间成本”共计600元,高于300的预计时间成本,code已经被掐爆,看上去多出的300元没法向客户收回,老板“面临极大压力”。但此时项目的毛利为多少呢?粗略地算一下,花费多50%的时间完成项目,毛利率从83%降到了67%,依旧暴利啊不是么?

正常的项目不可能一个小时完成,但工时一般也不会超出预算50%。由于实际工资远低于打折后的标准报价,所以在如此高安全边际的情况下,即便是掐爆了code,离真正亏损还有很大一段距离。

当然预算管理对任何一个企业都很重要,但是会计师事务所的这种安排多少体现了审计师追求稳妥、厌恶风险,但同时又对金钱不懈追求(期望RR到100%)的本性吧。